红星资本局5月19日消息，2026清华五道口全球金融论坛在成都召开期间，清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心主任、金融MBA教育中心主任魏晨阳接受红星资本局专访，就个人养老金、养老金融、养老保险等问题进行回应。

清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心主任、金融MBA教育中心主任魏晨阳 红星新闻记者 李海颜 摄

谈个人养老金缴存冷：

机构要有更多产品

红星资本局：如何看待个人养老金“开户热、缴存冷”的现状？目前制约缴存的因素有哪些？

魏晨阳：个人养老金从几年前开始试点，最早先解决的是制度覆盖，让开户的数量能够先多起来，接着需要在服务效果上去覆盖。现在是开户很多，放进去的钱比较少，放进去的钱配置也比较简单，总体上达到预期，但是缴存转化不足。

从需求侧来看，个人需要建立个人养老金长周期配置的观念，学会在当前消费与未来养老用钱方面进行平衡，不能用短期理财的一些标准去要求养老金账户的表现。

从供给侧方面，机构需要有更多的产品，以及满足不同年龄段消费者期限产品的选择，此外，还需要提供更多比较透明、容易理解的风险收益解释。总体上需要让消费者看得懂、选得准、拿得住。

此外，在税收优惠方面需要更清晰，现在很多人不参加是因为搞不清楚能省多少税，需要银行、保险公司等机构和客户进行沟通，甚至帮客户做简单的测算，提升大家的积极性。

谈个人养老金覆盖度：

平台对灵活就业人员养老保障至关重要

红星资本局：如何看待个人养老金“被开户”情况？

魏晨阳：“被开户”在个人养老金制度起步阶段可以理解，从机构角度希望尽快把制度覆盖先解决，例如部分业务员因为KPI压力给客户开了户，但开了户之后，后续服务能否跟得上是机构需要考虑的。开户只是个入口，入口进来之后，机构应该去想能否对接到更多、更好的服务，例如产品等。

但“被开户”不能成为一个长期问题，机构首先应该在客户知情的情况下去开户，在监管或者行业规范上也要对此进行监督。

红星资本局：目前个人养老金账户的开设以拥有社保为前提，当前灵活就业人员养老保障较为薄弱，这一局面该如何破解？

魏晨阳：最初在启动第三支柱养老保险时，与现有的社保体系有一定的衔接性，制度覆盖一旦初步见效之后，是要迅速去探索，灵活就业群体很大，国家制度层面也在积极讨论如何提高灵活就业人员基本养老保险的便利性以及灵活的缴费方式。平台在灵活就业人员养老保障方面至关重要，自由职业者对平台的依赖性较高，当新政策出台后，平台应积极去落实引导，扩大政策覆盖面。

谈养老金融产品设计和配置：

产品设计要稳健，消费者要建立中长期视野

红星资本局：在低利率和市场波动的环境下，在养老金融产品设计和配置方面有什么好的建议？

魏晨阳：从机构角度，产品设计要稳健，同时要给消费者提供一个福利回报，这个福利不用太高，但要保证比较稳健，这样10年、20年累积起来滚雪球的效果才能出来。

从个人的角度，观念上要做调整，不能仅关注产品的短期收益，要建立中长期视野。若产品出现亏损，消费者会产生心理落差，影响持有信心，所以机构风控要做得更好，个人配置要兼顾安全资产和收益稍微高一点的资产。

谈未来养老金融变革：

产品更丰富、养老意识观念提升

红星资本局：《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》指出，到2028年，养老金融体系基本建立，结合金融科技的发展速度，未来3-5年，养老金融领域会出现哪些标志性的创新变革？普通大众该如何借助金融科技，提前规划个人养老财富，避免养老焦虑？

魏晨阳：第一，产品会更丰富，未来3-5年一定会看到越来越丰富的产品。第二，养老意识观念会极大提升。第三，从保障角度，保险公司保障的范围和效果，被接受度会极大提升。

现在已经看到一些明显的趋势，比如在健康险方面，对于健康险、重疾险、慢病险，有越来越多的创新，从经营健康险的保险公司的角度来说，在保险产品、康养服务等方面种类会更加丰富。

面对个人养老规划，年轻人首先需要学习，系统了解，可以借助DeepSeek这类AI大模型工具，了解养老意味着什么？我该做什么？市场产品、服务有什么？选产品的时候还要考虑到机构质量，先要搞清楚自身需求，在对应相关产品和服务。

谈AI养老金融边界：

需要建立负责任的AI治理框架

红星资本局：AI对于保险业、养老金融行业的边界在哪儿？

魏晨阳：对于个人而言，AI是很好的助手，需要先学会使用AI工具——在这个时代，你不会用新的工具，无形中就会比别人落后；再对这些工具去做鉴别。

AI的边界更多集中在机构层面。数据、隐私等这是大家很担心的问题，因此监管层面需要有一个负责任的AI治理框架，机构需要有专门的顶层设计去约束。

谈人口老龄化下的保险：

保险公司应建立服务生态体系

红星资本局：人口老龄化趋势愈发明显，保险能为人口老龄化做些什么？

魏晨阳：保险业本职工作是提供保障，需要保证通过保险机制提供的产品和服务能让消费者老了有钱用，这是保险公司提供的整个服务生态体系里必须有的东西。

保险公司像足球场中负责传球的球员，一方面它能够对接的客户，需要了解他们的需求并做相应的规划；另一方面，对接到有质量的和靠谱的服务提供方，除了自身的产品和服务，还可以对接其他医疗服务、上门护理的康养服务、活力老人的文旅居服务等，这方面保险公司空间非常大，部分保险公司产品和服务甚至涉及到了临终关怀、财产分配、家庭传承等全链条需求。

红星新闻记者 俞瑶 李海颜

编辑 肖世清 审核 任志江