今天晚上一则新闻，引爆了光模块。那么到底什么是光模块？
简单来说，光模块（Optical Transceiver Module）就是实现电信号和光信号相互转换的核心器件。在数据中心中，服务器、GPU、交换机之间需要不断传输海量数据，而光模块承担的就是“数据搬运”的任务：发送端将芯片产生的电信号转换成光信号，通过光纤高速传输；接收端再将光信号转换回电信号，供芯片处理。
如果把数据中心比作一座城市，那么GPU、CPU等计算芯片就是负责处理信息的大脑，而光模块和光纤组成的网络，就是连接这些“大脑”的高速公路。
过去，光模块主要应用于电信网络和传统数据中心。但随着生成式AI、大模型训练以及AI推理需求快速增长，数据中心内部的数据交换量正在呈指数级提升。尤其是在AI集群中，成千上万颗GPU需要频繁交换模型参数和计算结果，对网络带宽提出了前所未有的要求。从400G、800G，到1.6T甚至3.2T，以及未来更高速率，光模块正在成为支撑AI算力扩张的重要基础设施。
光模块之所以不可替代，是因为相比传统铜线连接，光通信具备更高带宽、更低损耗和更低功耗的优势。目前高速光模块中，核心器件包括激光器、光探测器、DSP芯片等，其中InP（磷化铟）激光器和硅光（Silicon Photonics）技术成为行业重点发展方向。
与此同时，随着AI芯片性能不断提升，传统光模块架构也面临挑战，行业正在向CPO（Co-Packaged Optics，共封装光学）演进，即将光学引擎进一步靠近GPU或交换芯片，以减少电信号传输距离、降低功耗并提升带宽。
因此，光模块正在从一个传统通信器件，逐渐变成AI时代算力基础设施中的关键环节。未来AI竞争不仅是芯片算力的竞争，也是数据连接效率的竞争，而光模块正是连接这一切的“高速通道”。
中国光模块，什么水平？
如果说过去半导体产业中，中国企业长期面临“缺芯少魂”的挑战，那么光模块恰恰是中国半导体产业链中少数已经具备全球竞争力的领域之一。
在全球高速光模块市场，中国厂商已经占据了非常重要的位置，尤其是在400G、800G等AI数据中心高速光模块领域，中国企业正在成为全球供应链的重要参与者。
据光通信行业独立市场研究机构LightCounting发布的光模块供应商TOP10榜单，中际旭创排名全球第1，巩固领导者地位；新易盛反超美国Coherent升至全球第2。Top10光模块厂商中，还包括排名第4的光迅科技、排名第6的纳真科技（原海信宽带）、排名第7的华工正源、排名第8的索尔思光电、排名第10的剑桥科技。
换而言之，在TOP 10挂个名模块供应商中，有7家中国光模块厂商入围。尤其是在AI推动的800G光模块时代，中国企业竞争力进一步提升。根据市场研究机构数据，全球主要云厂商和AI基础设施建设者采购的高速光模块中，中国厂商已经占据较高份额，成为英伟达AI服务器生态的重要供应商之一。有分析人士表示，Nvidia 800G 光学模块 60% 来自 Innolight 和 Eoptolink，其余部分流向 Lumentum、Coherent 和 Broadcom。
按照LightCounting所说，该榜单仅统计光模块的销售额，不包括所有其他产品，这就解释了为何Coherent和Lumentum的排名相对靠后。LightCounting也不再在该榜单中纳入DWDM模块的领先供应商，如思科、Ciena、华为、Marvell和诺基亚。
不过，中国光模块产业也存在明显的短板。
光模块虽然看起来是一个“小盒子”，但其核心价值实际上集中在上游光芯片。目前，中国企业在光模块整机制造、封装测试方面优势明显，但在一些高端光芯片领域仍与国际领先水平存在差距。
例如，高速光模块中的核心器件包括：激光器（Laser）；光调制器（Modulator）；光探测器（PD）和DSP芯片。其中，高端EML激光芯片、先进硅光芯片以及部分高速光电器件，目前仍主要由海外厂商掌握。
这也是为什么近年来，随着AI数据中心进入高速发展阶段，InP（磷化铟）材料、光芯片制造能力成为产业关注焦点。光模块需求爆发，本质上正在向上游传导，推动整个光通信产业链升级。
总体来看，中国光模块产业呈现出一个非常鲜明的特点：“模块强，芯片弱；制造强，底层材料和核心器件仍需突破。”
如果把整个光通信产业链比作汽车产业，中国企业目前已经成为全球领先的整车厂，在光模块制造领域具备强大的规模和成本优势；但在发动机、核心零部件等环节，仍需要持续追赶。
而AI时代的到来，正在给中国光模块产业带来新的机会。随着800G、1.6T甚至3.2T光模块需求快速增长，未来竞争的关键将不再只是模块组装能力，而是能否掌握高速光芯片、先进封装以及下一代光互连技术。
换句话说，中国光模块已经站在全球第一梯队，但下一场竞争，将从“做光模块”走向“掌握光芯片”。
光模块这个市场如何？
在市场空间方面，据LightCounting在2026年3月发布的最新预测显示，2026年全球光模块市场仍将保持60%的增速，至2031年全球市场规模预计近600亿美元。
据Yole Group预测，全球光收发器市场正进入新的增长周期。从2025年的234亿美元增长到2031年的1123亿美元，数据通信应用市场将呈现令人瞩目的30%的复合年增长率。这一增长主要得益于人工智能训练和推理基础设施的推动，预计到预测期结束时，这些领域将占市场总收入的90%以上。
Yole表示，尽管800G仍然是当今数据通信光模块市场销量和收入的主要驱动力，但行业的战略重心显然已经转移到下一个转型点。1.6T光模块正在从样品阶段过渡到量产阶段，Innolight预计到2026年将占据1.6T市场约50-60%的份额；Eoptolink也正在推进1.6T的量产，其采用3nm DSP工艺的第二代OSFP-XD/RHS平台功耗降低了约20%；Coherent也在积极推进量产。真正的讨论焦点不再仅仅是端口速度的提升，而是如何通过200G/通道的光模块、更严格的功耗预算、更严苛的散热要求以及向新型模块和系统架构的更广泛转型来实现1.6T。
从这个意义上讲，800G是当今市场的商业支柱，但1.6T已经开始影响设计优先级、供应链决策和技术路线图，这些都将定义下一阶段的竞争格局。
Yole指出，此次转型之所以尤为重要，是因为它正迫使光模块的设计、供电、冷却和制造方式进行更深层次的革新。由Coherent和 Lumentum 公司主导的 200G/通道 EML 芯片短缺，如今已成为 2026 年 1.6T 光模块量产的关键制约因素，推动市场向更高速度的通道、更复杂的光子结构和更精细的系统级优化发展。正因如此，1.6T 光模块更应被视为整个数据通信光模块生态系统的下一个竞争门槛。
在Yole看来，垂直整合是制胜之道：领先的供应商将激光器采购、DSP合作和封装环节整合于同一屋檐下，从而实现18-24个月的快速产品上市。Innolight和Eoptolink便是这一模式的典范，它们分别以最快的速度推出了800G和早期1.6T产品。
而随着人工智能集群的不断发展，业界在选择可插拔模块的应用场景时变得更加谨慎，哪些场景下AOC（有源光模块）仍然是更合适的选择，哪些场景下集成光模块最终可能更具优势，而CPO目前仍处于发展初期。这种选择性至关重要， 因为未来的增长不仅来自端口数量的增加，还来自光模块在数据中心网络不同层级中角色转变的转变。