本周国内外重磅事件频发，我国《住房公积金管理条例》迎来重磅修订；朱雀三号首次实现火箭陆地回收；上海优化房地产政策措施；宇树科技登陆科创板。海外方面，美伊紧张局势持续升级，特朗普宣布对伊朗实施“毁灭性经济行动”；美国联邦政府债务突破40万亿美元，美债收益率飙升，贝森特宣布扩大美国长债回购；加拿大拒绝与美国敲定贸易协议，美对部分加拿大商品加征50%关税。

受美债收益率飙升以及anthropic 二季度arr不及预期影响，全球科技股周三迎来暴跌，随后有所修复。本周全球多数股市下跌，恒生指数涨幅为3.55%领涨全球，俄罗斯RTS指数涨幅为1.89%，恒生科技指数涨超1%，纳斯达克指数、创业板指跌超2%，科创50、日经225跌超3%。

再来看周末的重磅消息：

• 国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取新一代通信网建设情况汇报，部署进一步清理拖欠企业账款工作，研究持续改善空气质量有关工作。会议指出，要积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，坚持应用牵引、适度超前，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设，巩固提升我国信息通信业竞争优势。

• 美国财政部长贝森特压制长端美债收益率的努力，对市场的直接影响仅维持了不到一天。周五美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨2.98个基点报4.732%，30年期美债收益率涨2.43个基点报5.271%。

美国总统特朗普当地时间21日周五就美债市场、伊朗局势以及北美贸易谈判等多个议题发表讲话。谈及近期美国财政部扩大长期美债回购操作，特朗普表示，自己没有指示财政部部长贝森特干预美国债券市场，是贝森特自行决定采取行动，并称美国经济增长将自行化解国债问题。贝森特周四透露，特朗普已经责成他与美国行政管理和预算局局长共同牵头一项新的财政整顿计划，预计将在本周末或下周初公布。

• 桥水基金创始人达利欧发文指出，美国今年收支缺口高达2万亿美元，且还有约10万亿美元债务亟待再融资，若不改变现有轨道，债务危机“在三年内，上下误差两年”便可能到来。他建议投资者减持债券，将黄金配置提升至组合的10%至15%，并持有少量比特币对冲风险。

周五黄金继续上涨，现货黄金重新站上4600美元/盎司，COMEX黄金期货涨1.97%报4661.60美元/盎司。

高盛最新报告显示，宏观基金本周加速买入黄金，交易主要集中在3至6个月期数字期权和直接买入，押注金价升至4800至5500美元。

• 据报道，短短半个月，中东航线的海运费从此前7000美元左右一路冲上10000美元高位，业内预计8月下旬还将继续攀升。青岛地区的货代郭经理告诉《每日经济新闻》记者，目前中东航线中转港运价均已破万美元，尤其是到科威特港、乌姆盖斯尔港、乌姆盖万港；另外，运往沙特利雅得和达曼港的海运费也超过了1万美元。

• 据报道，英伟达部分大客户收到通知，搭载其人工智能芯片的服务器价格在多数情况下涨幅将超过15%。

• 当地时间7月20日，特朗普政府宣布援引1930年关税法（即臭名昭著的斯姆特·霍利关税法案），对葡萄酒、冰球球棍、水泥等价值约200亿美元的加拿大商品加征50%关税，并于30天后生效。

当地时间8月22日，加拿大总理卡尼表示，从9月8日起，加拿大将对来自美国的多个行业的进口商品征收关税，以报复美国新关税。

• 据报道，阿里拟配售800亿港元新股，全部投入AI建设。

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风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考