8月28日，华夏银行披露2026年半年度报告，财报数据呈现出典型的“增收不增利”特征。

数据显示，2026年上半年，华夏银行实现营业收入513.08亿元，同比增加57.86亿元，增幅12.71%；归母净利润93.65亿元，同比下降18.35%；基本每股收益0.53元，同比减少19.70%，盈利指标出现明显回落。

在国内股份制商业银行整体经营保持平稳的行业背景下，华夏银行营收、净利反向变动的走势尤为特殊。

华夏银行业绩为何暴降？董事长杨书剑到底能不能玩转股份行？

营收净利背离

2026年上半年，华夏银行营收实现稳步增长，12.71%的同比增速在股份制银行中处于中上水平。

从业务结构来看，银行传统主业增长稳健，利息净收入与非利息净收入均实现双位数增长，其中利息净收入345.58亿元，成为营收增长的核心支撑。

报告期内，该行净息差为1.59%，同比小幅提升0.05个百分点，息差边际改善进一步巩固了营收基本盘，推动拨备前利润增至361.24亿元，同比增长18.93%，体现出银行主业经营能力保持稳定。

营收与拨备前利润的双增长，与净利润的大幅下滑形成明显背离。数据变动的核心原因，来自银行当期资产减值计提的大幅增加，是银行主动化解资产风险、夯实资产质量的常态化财务操作，并非主营业务盈利水平下滑。

为对冲存量资产潜在风险、优化整体资产质量，2026年上半年华夏银行加大信用减值损失计提力度，大额计提直接冲减当期利润，最终形成增收不增利的财报表现。这一经营特征在本年度一季度已有所体现，一季度华夏银行营收同比增长35.33%，净利润已出现小幅回落，半年报数据延续并放大了这一走势，是银行阶段性风险出清的集中体现。

除核心盈利指标外，华夏银行上半年整体经营底盘保持稳定。截至期末，银行总资产规模稳步扩张，信贷投放节奏平稳有序。经过持续的风险处置与出清，该行不良贷款率较前期小幅下行，资产质量管控取得阶段性成效。整体来看，盈利收缩的核心制约因素，持续来自高强度的风险减值计提。

存量风险持续暴露

事实上，华夏银行本次集中计提减值、利润承压，本质是前期存量资产风险的集中出清，该行近年资产质量隐患持续暴露，多地分支机构风险事件频发，其中深圳分行成为风险与诉讼纠纷的核心重灾区。

公开司法与监管信息显示，近两年来华夏银行深圳分行各类金融借款纠纷、信用卡纠纷、不良资产处置诉讼案件数量居高不下，涉案场景覆盖企业对公贷款、个人信贷、信用卡业务等多个领域。2026年以来，深圳分行连续披露多起大额诉讼案件，其中涉及对深圳市属相关企业的追债诉讼，单起涉案金额超15亿元，案件影响力较大。同时，该行深圳宝安、罗湖、坪山等多家支行，持续公示大量借贷纠纷判决、开庭公告，批量个人及企业逾期欠款诉讼集中爆发。

除高频诉讼纠纷外，深圳分行还存在合规经营短板。监管公示信息显示，华夏银行深圳分行曾因违规开展不良资产转让业务被监管处罚，暴露出分支机构在不良资产处置、风险管控、合规操作层面的漏洞。大量存量不良资产暴露、集中诉讼处置、合规违规问题叠加，导致该行不得不持续加大减值计提力度，化解历史遗留风险，持续对经营利润形成压制。

高管团队面临考验

本次中期业绩大幅回撤，对华夏银行高管团队尤其是掌门人形成考验。

资料显示，华夏银行现任董事长杨书剑拥有经济学博士学位、高级经济师职称，具备近30年银行业从业经验，金融专业积淀充足。

从业经历来看，杨书剑职业生涯几乎全部扎根于城商行体系，长期任职北京银行，历任北京银行业务发展部组长、办公室副主任、人事部副总经理、董事会秘书、分行行长、副行长、行长等多个核心岗位，熟悉城商行经营管理、风控体系搭建、业务落地等全流程工作。2025年2月，杨书剑出任华夏银行党委书记，同年3月正式当选董事长，开启股份行掌舵生涯。

从从业背景来看，杨书剑的核心短板较为突出：其深耕城商行多年，具备丰富的城商行管理、业务运营和风险管控经验，但始终缺乏股份制商业银行的长期管理积淀，且在履新华夏银行之前，从未担任过全国性股份制商业银行一把手职务，大型股份行全局统筹、战略布局、跨区域风险管控的经验相对匮乏。

城商行与全国性股份行的经营逻辑、业务布局、风险结构存在显著差异。城商行多深耕区域市场，业务集中度高、风险场景相对单一；而华夏银行作为全国性股份制商业银行，业务覆盖全国、分支机构众多、资产规模庞大，跨区域经营风险、业务结构复杂度、市场竞争压力远高于城商行。杨书剑从城商行一把手跨界掌舵股份行，在战略适配、全域风控、业务统筹等层面，面临显著的适配压力。

2025年是杨书剑履职华夏银行后的首个完整经营年度，其掌舵后首份年度财报已显现经营颓势，为2026年中报净利大幅下滑埋下伏笔。

2025年华夏银行营收、归母净利润双双同比下滑，也是该行2020年以来首次年度净利负增长，在上市股份行中表现偏弱。数据显示，该行2025年实现营收919.14亿元，同比下降5.39%；归母净利润272亿元，同比下降1.72%。

多重挑战叠加

结合中期业绩与经营现状来看，当前华夏银行正处于“风险出清、转型调整、压力凸显”的多重周期叠加阶段，短期经营面临多重现实挑战。

首先是资产质量出清压力持续存在。前期积累的存量不良资产尚未完全化解，以深圳分行为代表的分支机构风险持续暴露，后续仍需维持较高的减值计提力度，利润端或将持续承压，增收不增利的格局大概率短期难以逆转。

其次是战略转型与管理适配压力凸显。新任管理层缺乏股份行全域管理经验，面对全国性股份行复杂的业务结构、跨区域风险管控体系，以及行业激烈的市场竞争，如何搭建适配华夏银行的发展战略、优化分支机构风控体系、补齐合规管理短板，成为核心经营课题。

此外，行业竞争压力持续加剧。当前国内银行业息差持续收窄、同质化竞争激烈，股份行普遍面临盈利增速放缓、风险防控难度提升的行业环境。华夏银行在存量风险待化解、管理体系待优化的背景下，相较于招商银行、兴业银行、浦发银行等头部股份行，经营韧性与发展优势不足，后续突围难度较大。

整体而言，华夏银行2026年上半年的业绩异动，并非主业经营恶化，而是历史风险集中出清、主动夯实资产质量的阶段性结果。但长期积累的分支机构风险、管理体系短板，叠加新任管理层的适配周期，让这家老牌股份行陷入短期经营困境。后续能否完成风险出清、实现业绩修复、走出发展低谷，仍需市场持续观察。